हम अक्सर शेयर बाजार में Intrinsic value के बारे में सुनते है। साथ ही शेयर बाजार में बोला जाता है की किसी भी कंपनी के शेयर को उसके Intrinsic value से कम में खरीदना चाहिए लेकिन हम समझ नहीं पाते है Intrinsic value क्या है और इसे कैसे Calculate किया जाता है?
इसलिए आज के इस लेख में हम आपको Intrinsic value के बारे मे जानकारी देंगे। साथ ही intrinsic value calculator india के बारे में भी बात करेंगे।
Intrinsic Value क्या होता है? (What is Intrinsic Value)
Intrinsic Value शब्द एक umbrella term है जो किसी भी संपत्ति के वास्तविक मूल्य को हिसाब में रखता है, उदाहरण के लिए, एक कंपनी का स्टॉक बेंजामिन ग्राहम ने सबसे पहले अपनी पुस्तक, Security Analysis (1934) में Intrinsic Value का विचार पेश किया।
उन्होंने कंपनी के मौलिक विश्लेषण के आधार पर शेयरों का मूल्यांकन करने पर जोर दिया। इन दिनों, financial analysts बेन ग्राहम की गणना का उपयोग करके यह तय करने के लिए Intrinsic Value का उपयोग करते हैं कि कौन से स्टॉक अच्छे निवेश के हकदार हैं।
Intrinsic Value क्यों जरूरी है?
Intrinsic Value Calculator को समझने के पहले हमे Intrinsic Value को समझना पड़ेगा। Intrinsic Value महत्वपूर्ण है क्योंकि यह निवेशकों को यह समझने में मदद कर सकता है कि परिसंपत्ति की कीमत परिसंपत्ति के बाजार मूल्य की तुलना में कम या अधिक है या नहीं।
किसी परिसंपत्ति के Intrinsic Value को निर्धारित करने का तरीका जानने से आपको निवेश के बारे में अच्छी तरह से निर्णय लेने में मदद मिल सकती है और उन निवेशकों की मदद करता है जो अपने मूल्य से कम दर पर निवेश खरीदना चाहते हैं।
Intrinsic Value कैसे calculate करे? (How to Calculate Intrinsic Value)
शेयरों के Intrinsic Value को निर्धारित करने के लिए कई मूल्यांकन विधियां हैं। हालांकि, खुदरा निवेशकों के लिए इन जटिल मॉडलों को समझना और जटिल गणना करना मुश्किल है। इसलिए, इस calculator में, हम स्टॉक के Intrinsic Value को निर्धारित करने के लिए बेंजामिन ग्राहम द्वारा प्रस्तावित एक सरल सूत्र का उपयोग करेंगे:
V = [EPS * (8.5 + 2 * g) * 4.4] / Y
जहा,
V = Stock का Intrinsic Value
EPS = पिछले बारह महीनों में कंपनी की प्रति शेयर आय। आप कंपनी की शुद्ध वार्षिक आय को उसके सभी शेयरधारकों द्वारा रखे गए शेयरों की संख्या से विभाजित करके ईपीएस की गणना कर सकते हैं।
8.5 = non-growth stock के मूल्य-से-आय अनुपात (पी/ई) के लिए बेंजामिन ग्राहम द्वारा प्रस्तावित मूल्य। एक non-growth stock एक ऐसा स्टॉक है जिसके 0% की दर से बढ़ने की उम्मीद है।
G – अगले 7-10 वर्षों के लिए कंपनी की अपेक्षित विकास दर।
4.4 = वर्ष 1962 में संयुक्त राज्य अमेरिका में कॉर्पोरेट बॉन्ड पर जोखिम-मुक्त रिटर्न दर है।
और वर्तमान के लिए सूत्र को समायोजित/सही करने के लिए, कारक Y पेश किया गया है। यह वर्तमान एएए कॉरपोरेट बॉन्ड प्रतिफल है।
सही स्टॉक चुनने के लिए Intrinsic Value का उपयोग कैसे करें?
एक बार जब आप Intrinsic Value निर्धारित कर लेते हैं, तो आप इसकी तुलना मौजूदा बाजार मूल्य से कर सकते हैं। लॉन्ग टर्म होल्डिंग के लिए स्टॉक चुनने के लिए Intrinsic Value और बाजार मूल्य के बीच का अंतर एक अच्छा संकेतक है।
यदि बाजार मूल्य Intrinsic Value से कम है, तो आपको स्टॉक खरीदना चाहिए और इसे तब तक रखना चाहिए जब तक कि दोनों एक साथ न आ जाएं। पोर्टफोलियो बनाते समय यह आपको पैसे बचाने में मदद कर सकता है।
यदि किसी स्टॉक का मूल्य अधिक है, तब तक इंतजार करना सबसे अच्छा है जब तक कि बाजार इसे अपने Intrinsic Value से नीचे नहीं लाता। इससे आपको नुकसान से बचने में मदद मिलेगी। जब शेयर बाजार की कीमत अपने Intrinsic Value के करीब पहुंचती है तो अंडरवैल्यू स्टॉक खरीदना और उसे बेचना अच्छा होता है।
ऑनलाइन Intrinsic Value Calculator का उपयोग कैसे करें?
आइए देखें कि हमारे ऑनलाइन Intrinsic Value कैलकुलेटर का उपयोग करके किसी स्टॉक के Intrinsic Value की गणना कैसे करें।
- कंपनी की प्रति शेयर आय दर्ज करें।
- कंपनी की अपेक्षित वार्षिक वृद्धि दर दर्ज करें।
- वर्तमान AAA कॉर्पोरेट बॉन्ड यील्ड में टाइप करें। संयुक्त राज्य अमेरिका में वर्तमान एएए कॉरपोरेट बॉन्ड प्रतिफल लगभग 4.22% है।
- शेयर का वर्तमान बाजार मूल्य दर्ज करें।
- कैलकुलेटर शेयर के प्रति शेयर Intrinsic Value की गणना करने के लिए बेंजामिन ग्राहम Intrinsic Value सूत्र का उपयोग करेगा।
- यह margin of safety भी दिखाएगा। यह सलाह दी जाती है कि सुरक्षा का मार्जिन 20% और 50% के बीच हो, लेकिन यह आपकी व्यक्तिगत जोखिम लेने की क्षमता पर भी निर्भर करता है।
ये margin of safety क्या है? (What is Margin of Safety)
जब शेयर बाजार मूल्य अपने intrinsic value से कम होता है, तो दोनों के बीच के अंतर को margin of safety कहा जाता है। निवेशकों के लिए अपनी जोखिम उठाने की क्षमता के अनुसार सुरक्षा का एक मार्जिन निर्धारित करना अच्छा है। उन्हें केवल तभी स्टॉक खरीदना चाहिए जब यह अंतर मौजूद हो ताकि भारी नुकसान से बचा जा सके। सुरक्षा के मार्जिन की गणना के लिए सूत्र है:
MS = (V – CMP) / V
जहा:
- MS — Margin of safety; और
- CMP — Current market price.
Intrinsic Value के बारे में और कुछ बाते
Intrinsic Value एक निवेशक का कंपनी, एक निवेश या उसके बाजार मूल्य से स्वतंत्र संपत्ति का अंतर्निहित मूल्य है। Intrinsic Value एक दार्शनिक अवधारणा है जिसमें आप किसी संपत्ति के कथित मूल्य का अनुमान लगाने के लिए मौलिक विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण दोनों का उपयोग कर सकते हैं।
क्योंकि Intrinsic Value को विभिन्न कारकों द्वारा मापा जा सकता है, संपत्ति के Intrinsic Value का निर्धारण राय के लिए खुला है और विभिन्न निवेशकों के पास संपत्ति के मूल्य के बारे में अलग-अलग राय हो सकती है।
निष्कर्ष
आज के इस लेख में हमने आपको intrinsic value calculator india के बारे में जानकारी दी। उम्मीद है कि आपको इस लेख के द्वारा सभी जानकारियां मिल पाई होंगी। किसी भी तरह के प्रश्न पूछने के लिए कमेंट बॉक्स में कमेंट करें।